Паевый инвестиционный фонд

Между надежными, но малодоходными и рискованными, но потенциально прибыльными вложениями существует «золотая середина». Узнайте о ней подробнее в блоге Bestinvestor.ru.

Речь идет о паевых инвестиционных фондах — современном и эффективном способе сбережения и увеличения частного капитала. Давайте обозначим основные действующие для них сегодня правила работы, порядок «зарабатывания» и распределения профита, особенности выбора для потенциальных участников.

Понятие и виды паевых инвестиционных фондов

Если описать данную структуру несколькими словами — то это общий котел из средств вкладчиков, которым управляют специальные уполномоченные компании с целью извлечения максимальной прибыли. Их деятельность регулируется федеральным законом 156, принятым еще в далеком 2011 году, но претерпевшим с тех пор серьезные изменения.

Вот базовые принципы работы таких объединений:

• не считаются юридическими лицами (по сути, паевый инвестиционный фонд представляет собой имущественный портфель);
• размещение средств, принятых от вкладчиков, происходит на условиях доверительного управления;
• каждая доля в паевом инвестиционном фонде принадлежит ее изначальному владельцу (то есть при любых обстоятельствах переход права собственности не предусмотрен).

ФЗ № 156 допускает образование следующих типов ПИФ:

1. открытые. Покупка и продажа паев осуществляется в свободном режиме без ограничения сроков;
2. интервальные. В таких паевых инвестиционных фондах изменение долей возможно только в заранее определенные периоды (в среднем от 2 до 4 раз в год);
3. закрытые. Создаются под конкретные цели, возвращают вклады по завершении проектов.

Условия функционирования паевых инвестиционных фондов

• В качестве подтверждения передачи вклада оформляется именная ценная бумага (учитывается в виде записи в специальном реестре и выписки из него).
• Средства паевых инвестиционных фондов размещаются в различные финансовые активы. Их перечень определяется во второй главе Правил конкретного ПИФа. При этом выбор направлений ограничивается федеральным законодательством и постановлением ФКЦБ.
• Доходность вкладов не гарантируется и все риски по уменьшению стоимости несут их владельцы. Прибыль фиксируется только в момент продажи доли, регулярных процентов или дивидендов паевые инвестиционные фонды не выплачивают.
• В качестве защиты от злоупотребления управляющих компаний предусмотрено лицензирование, хранение и контроль за расходованием средств в сторонних депозитариях, а также аудит деятельности.

Как стать участником паевого инвестиционного фонда

Прежде всего, нужно правильно выбрать сам ПИФ, для чего обратить внимание:

1. на его тип, сроки покупки и погашения долей;
2. минимальную сумму вложения (закон разрешает каждому ПИФу устанавливать собственную планку, но на практике она зачастую не превышает 5–10 тысяч рублей рублей);
3. размеры скидки и надбавки при оформлении и выдаче вкладов.

Для вложения в выбранный паевый инвестиционный фонд необходимо подать заявку одному из его агентов и перечислить средства на счет. Допускается обмен паев разных ПИФ с единой управляющей компанией.

Имейте в виду: согласно налоговому законодательству доходы физических лиц от таких вложений облагаются НДФЛ. Однако фискальную нагрузку можно уменьшить путем применения имущественного вычета.

Для уточнения всех нюансов работы ПИФов и участия в них рекомендуем внимательно прочитать ФЗ 156 в последней редакции от 01.05.2017.