Паевые инвестиционные фонды

Что такое ПИФы и стоит ли вкладывать в них деньги? Узнайте об особенностях вложений в паевые инвестиционные фонды из обзора блога Bestinvestor.ru.

Число вариантов размещения свободного капитала не поддается исчислению. Это акции тысяч компаний, фьючерсы и опционы на различные активы, ценные бумаги десятков государств, миллионы объектов недвижимости. Однако, несмотря на огромны выбор, перед инвестором встает несколько проблем:

• грамотный выбор активов и дальнейшее управление ими;
• необходимость обращения к посредникам для совершения сделок;
• недостаток собственного капитала для вложений в наиболее привлекательные активы.

Все эти затруднения разрешаются с помощью ПИФов.

Как работают паевые инвестиционные фонды?

В ПИФах аккумулируются средства физических лиц и организаций путем продажи паев. Так из небольших инвестиций формируется крупный капитал, позволяющий работать с серьезными активами. Размещением средств, собранных в паевом инвестиционном фонде, занимается специализированная организация – управляющая компания. Это профессиональный участник рынка, то есть средствами вкладчиков на постоянной основе распоряжаются люди с профильным образованием и соответствующим опытом.

Основная цель паевого инвестиционного фонда – увеличение собственного капитала за счет управления денежными средствами пайщиков, их вложения в доходные активы. Все держатели паев, в свою очередь, имеют в нем долю. Размер ее зависит от количества приобретенных паев, то есть личного участия в формировании общего капитала.

Например, вы вложили в паевой инвестиционный фонд 1 % от всех располагаемых им средств, и первоначально эта сумма составила 1 млн рублей. В дальнейшем за счет операций управляющей компании размер ее капитала увеличился на 20 %. Значит, при выходе из фонда путем продажи ему своих паев вы получите обратно свой 1 млн рублей плюс 200 000 рублей. Правда, из этой суммы будут вычтены издержки и комиссия УК.

Преимущества вложений в ПИФ

• Возможность сделать небольшой вклад в паевой инвестиционный фонд. Многие ПИФы ориентированы на работу с населением и реализуют свои паи по цене от 1000 рублей. Стать инвестором может практически каждый.
• Прибыль от высоколиквидных доходных активов. Для получения доступа к таким инструментам обычно требуется огромный капитал. Работать с ними самостоятельно частные инвесторы в большинстве своем не могут. Зато это легко сделать через паевой инвестиционный фонд.
• Снижение рисков за счет предоставление своих средств в управление профессионалам. Самостоятельное обучение грамотному инвестированию займет годы. В УК паевого инвестиционного фонда уже работают специалисты в этой области, что избавляет вас от необходимости осваивать эту науку и уменьшает риск потери денег в результате ошибочных решений.
• Государственный контроль. Деятельность паевых инвестиционных фондов контролируется ЦБ РФ. Это исключает возможность мошенничества в данной сфере.

Какой паевой инвестиционный фонд выбрать?

Такая постановка вопроса уже не вполне корректна. Правильнее спросить, какие ПИФы выбрать, поскольку разумнее распределить капитал между несколькими организациями. Одни дадут высокую доходность, другие окажутся более надежными.

При определении подходящего паевого инвестиционного фонда:

• проанализируйте динамику роста капитала организации;
• оцените путем сравнения показателей нескольких ПИФов годовую доходность;
• поинтересуйтесь репутацией и финансовым положением управляющей компании;
• узнайте, какие активы выбирает ПИФ, и соберите информацию об их перспективах на ближайшую пару лет.