Приобретение материальных активов или ценностей нематериального характера, а также финансовое инвестирование называются вложениями в реальный сектор.
В отличие от финансовых инвестиций, которые подразумевают покупку ценных бумаг, реальные инвестиции – это вложения в сельское хозяйство, промышленность, образование, строительство и так далее. Такие инвестиции привлекают стабильностью, в то же время они имеют не слишком высокую доходность.
Взаимосвязь финансовых и реальных инвестиций
Реальные инвестиции не могут существовать без финансовых, а финансовые инвестиции, в свою очередь, получают логическое заключение в осуществлении реальных инвестиций. К реальному инвестированию относятся:
- вложения в основной капитал: инвестирование в недвижимость (в том числе приобретение земельных участков под строительство);
- инвестирование в материально-производственные запасы: новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение, поддержание мощностей действующего производства, а также обучение и переподготовка персонала;
- финансирование нематериальных активов: лизинги, патенты, право на пользование земельным участком и так далее.
Ключевые особенности управления реальными инвестициями
Исходя из целей, поставленных перед компанией, можно выделить несколько основных типов данных капиталовложений:
- Обязательные. Служат для продолжения работы компании. Это вложения средств, ориентированные на модернизацию систем охраны труда, экологической безопасности и пр. Их ключевая задача — удовлетворение требований, предъявляемых к предприятию государством.
- Инвестиции в реальный капитал, нацеленные на повышение эффективности работы. Главная их задача заключается в минимизации затрат — модернизация оборудования, усовершенствование технологий и пр.
- Вложения в расширение производственных мощностей. Ключевая цель — создание необходимых условий для увеличения ассортимента или объема выпускаемой продукции.
- Капиталовложения в запуск новых предприятий, ориентированных на выпуск новых продуктов.
В современных условиях реальные инвестиции — это вложение средств в прогрессивные технологии, инновационное оборудование или нематериальные активы, помогающие сделать работу предприятия более эффективной, увеличить прибыль, нарастить базу клиентов и объемы продаж с одновременным снижением себестоимости продукции.
А это, в свою очередь, самым позитивным образом сказывается на доходах инвестора.
Формы управления реальными инвестициями
Все перечисленные формы управления капиталами можно разделить на несколько направлений.
Для того чтобы подобрать формы, подходящие конкретному инвестору, необходимо оценить поставленные задачи, регион нахождения, особенности деятельности, возможность внедрения и использования новых ресурсов и другие факторы. Управление реальными инвестициями неизменно сопряжено с трудностями из-за специфических форм этого вида вложения средств.
Это процесс представляет собой целый комплекс мер. При этом, управляя реальными инвестициями, необходимо учитывать нормы и правила научного управления проектами. Это своеобразная методологическая система, содержащая инструкции по осуществлению всех процессов на всем протяжении реализации инвестиционного проекта. Главная цель управления реальными инвестициями – эффективное и своевременное достижение поставленных коммерческих целей.
Этот процесс делится на этапы:
- Анализ отрасли.
- Подсчет общего объема необходимых реальных инвестиций.
- Выбор форм реализации намеченного.
- Разработка или выбор инвест-проектов.
- Оценка их эффективности с учетом имеющихся рисков.
- Формирование инвестиционной программы предприятия.
- Реализация проектов и программы.
- Анализ результатов.
Виды проектов инвестиций в реальный капитал
Инициатива владельца капитала должна быть документально оформлена, а также иметь конкретный запланированный результат и обозначенные сроки его достижения. Такие проекты классифицируют следующим образом:
- По функциональной направленности (проекты реновации, развития, санации).
- По целям инвестирования (прирост объема, повышение качества, снижение себестоимости, увеличение ассортимента).
- По совместимости реализации (независимые/зависимые от других проектов, взаимоисключающие).
- По срокам (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные).
- По объему требующихся ресурсов (небольшие, средние, крупные проекты).
- По источникам финансирования (внутренние источники, кредиты, акционирование, смешанные источники).
Инвестиции в реальный капитал требуют внимательной и вдумчивой оценки эффективности. От качества этой работы зависят сроки возврата вложений, получения прибыли, а также дополнительных результатов такого рода деятельности. Этой части работы стоит уделять как можно более пристальное внимание.
Минусы реального инвестирования
К минусам инвестиций в реальный капитал традиционно относят необходимость обучения, досконального знания соответствующего рынка, а также тщательного изучения мельчайших нюансов, которые сопряжены с деятельностью того предприятия, куда планируется вкладывать деньги. Вместе с тем, это долгосрочный вид капиталовложений, поэтому на прибыль можно будет рассчитывать лишь по прошествии 2–3 лет, не раньше. Ознакомьтесь с примерами управления реальными инвестициями, другими видами капиталовложений, прочитав наши статьи. Наши партнеры оказывают услуги по ведению клиентских счетов и обеспечивают прекрасные результаты.
Заказать консультацию!
