Инвестиционный меморандум

Хотите привлечь капитал в свой бизнес? Вам нужен инвестиционный меморандум, и из этого материала блога Bestinvestor.ru вы узнаете, как его подготовить.

Конечно, вы уже знаете, что для запуска стартапа или расширения предприятия необходим бизнес-план. Однако такой документ предназначен, главным образом, для внутреннего использования, то есть для вас и вашей команды менеджеров. Инвесторам нужно нечто иное. Им необходимо коротко и наглядно продемонстрировать уникальность проекта, его перспективы, а также дать информацию для анализа потенциальных рисков.

Таким документом и является инвестиционный меморандум. В отличие от бизнес-плана, в нем нужно сделать акцент на идее, её достоинствах, а также на команде, которая займется её реализацией.

Структура инвестиционного меморандума

Чтобы облегчить себе задачу, ознакомьтесь с парой примеров таких документов. Это поможет уловить суть и придерживаться подходящего стиля изложения.

Начните составление инвестиционного меморандума проекта с резюме. Представьте в нем краткую информацию о предприятии, его деятельности, направлениях вложения средств, которые вы планируете привлечь, и ожидаемых экономических результатах. Затем дайте характеристику вашей отрасли и конкурентной среды.

Далее переходите к расширенному описанию предприятия:

• Общие сведения. Здесь нужно дать справку об истории фирмы, её учредителях, мажоритарных акционерах или держателях долей в уставном капитале, дочерних организациях.
• Информация о собственности. В этой части инвестиционного меморандума проекта расскажите о недвижимости, оборудовании, нематериальных активах компании.
• Данные о производстве — объемы выпуска продукции, затраты, сырье, ключевые поставщики.
• Ценообразование и сбыт. Дайте характеристику рынка, опишите маркетинговую стратегию и результаты её применения, структуру продаж. В инвестиционном меморандуме проекта также можно отразить сведения о каналах сбыта, основных клиентах, способах оплаты.
• Менеджмент и персонал. Особое внимание уделите резюме управленцев.
• Финансовая информация о компании. В этой части инвестиционного меморандума изложите оценку состояния предприятия, финансовых рисков, вопросы налогообложения, данные о задолженностях и т. д.

Наконец, представьте подробное описание собственно самого проекта. Аудиторию, для которой вы готовите инвестиционный меморандум, интересуют, прежде всего, две вещи: особенности идеи и риски — финансовые, налоговые, правовые. Постарайтесь дать информацию, достаточную для составления обоснованного заключения по этим вопросам.

Правила составления инвестиционного меморандума проекта

Универсальных стандартов, которые одинаково эффективны для всех стран и всех предприятий, нет. Так что примеры удачных инвестиционных меморандумов проектов могут существенно различаться. Однако практически все они сделаны с соблюдением ряда общих рекомендаций:

• Создавайте документ самостоятельно. У вас он получится более полным, подробным и содержательным. Не используйте услуги сторонних организаций, а также примеры меморандумов в качестве готовых шаблонов.
• Не указывайте ложные сведения, не приукрашивайте цифры и не скрывайте риски.
• Сделайте хорошую презентацию своей команды.
• Покажите новизну и уникальность идеи проекта.
• Опишите порядок выстраивания взаимоотношений с инвестором.