Инвестиционная деятельность страховой компании

В этом материале блога Bestinvestor.ru рассматриваются особенности инвестиционной деятельности страховых компаний. Зачем, во что и как они вкладывают капитал?

Ключевая цель размещения средств СК в объекты инвестиционной деятельности — обеспечение финансовой стабильности страховой организации и возможности покрытия убытков. Кроме того, от успешности работы в этом направлении зависят уровень сервиса и возможность предлагать клиентам наиболее привлекательные условия сотрудничества.

Источники инвестиционного капитала страховых компаний

• Собственные средства. Речь идет об уставном капитале. В инвестиционной деятельности страховых компаний он используется, но не активно.
• Нераспределенная прибыль.
• Страхование жизни, имущества, накопительной части пенсии. Дает «длинные деньги» для долгосрочных вложений.
• Страхование прочих рисков. Это уже «короткие деньги», которые можно разместить на непродолжительное время в высоколиквидные инструменты.

Объекты инвестиционной деятельности страховых организаций

Российское законодательство предусматривает строгие правила распоряжения капиталом таких организаций. На их основе, а также с учетом структуры резервов и целей инвестиционной деятельности страховой компании формируется перечень объектов вложения средств. От этих же факторов зависит и характер распределения денег между ними.

Вот список объектов инвестирования СК в порядке убывания их доли в портфелях:

1. Государственные ценные бумаги РФ.
2. «Голубые фишки» — акции стабильных крупных предприятий, демонстрирующие, как правило, небольшой, но устойчивый рост.
3. Банковские депозиты и драгоценные металлы. Это — консервативные объекты инвестиционной деятельности, позволяющие страховым организациям, главным образом, защищать активы от обесценивания в результате инфляции.
4. Акции зарубежных предприятий. Речь идет только о бумагах с государственным регистрационным номером, допущенных на российский фондовый рынок и продающихся на лицензированных площадках.
5. Ценные бумаги иностранных государств. В объекты 4 и 5 пунктов СК по установленным правилам может вложить не более 20 % имеющихся средств.

В своей инвестиционной деятельности страховые организации очень тщательно подходят к отбору объектов размещения капитала и распределению между ними денег. Даже незначительные на первый взгляд ошибки могут привести к ослаблению финансовой стабильности компании, вынужденному ухудшению условий для клиентов, а в случае неожиданного кризиса — к банкротству СК.

Как страховые компании формируют портфель

Эта процедура включает несколько этапов:

• На основе оценки резервов страховая компания формирует свой подход к инвестиционной деятельности и определяет оптимальные интервалы вложения средств.
• Проводятся исследование и отбор объектов размещения капитала, исходя из структуры источников финансирования.
• Инструменты ранжируют по нескольким критериям: надежности и уровню риска, ликвидности, доходности. Ключевую роль для страховых организаций при подборе объектов инвестиционной деятельности играет такой фактор, как стабильность. На этом этапе важно найти наилучший баланс между надежностью и потенциальной доходностью.
• Формируется несколько портфелей и сравнивается их эффективность. Разумеется, страховая компания выбирает для своей инвестиционной деятельности самый перспективный вариант.

Для обеспечения дополнительной стабильности своего финансового положения СК используют хеджирование рисков. При этом им приходится жертвовать доходностью, однако именно надежность всегда остается приоритетом инвестиционной деятельности страховых организаций.