Экспертиза инвестиционного проекта — что это?

Как узнать, окажется ли ваш проект успешным? Блог Bestinvestor.ru расскажет об оценке перспектив предприятия и рисков с помощью инвестиционной экспертизы.

Суть процедуры заключается в проверке правильности и достоверности содержания проекта, возможности его успешной реализации с учетом внешних факторов влияния, а также в анализе эффективности капиталовложений.

Когда нужна инвестиционная экспертиза?

Прежде всего, такое исследование полезно провести самим авторам проекта. Инвестиционная экспертиза позволит дать трезвую оценку всем разделам бизнес-плана, еще раз пересмотреть риски и перспективы и, возможно, скорректировать некоторые положения. Кроме того, благодаря ей можно лучше подготовиться к диалогу с потенциальными кредиторами.

Экспертиза инвестиционных проектов осуществляется в обязательном порядке при обращении предпринимателей за субсидиями и грантами. Процедура проводится за счет средств бюджета или грантодателя. Такой же проверке подвергают проект и потенциальные инвесторы и кредиторы. Как правило, они разрабатывают собственные методики оценки, но в целом все они строятся на общих принципах и включают схожий набор критериев.

Предварительная экспертиза инвестиционного проекта

Целью этого этапа работы является оценка перспективности и привлекательности вложений в стартап или в развитие уже существующей компании. Инвестиционная экспертиза предусматривает анализ сектора экономики, к которому относится предприятие, а также самой организации.

Факторы оценки фирмы, привлекающей капитал:

• компетентность и опыт команды менеджеров;
• финансовая состоятельность и стабильность организации;
• достижения и тенденции, наблюдаемые в результатах деятельности предприятия;
• затратность проекта, предложенного для инвестиционной экспертизы;
• источники финансирования;
• потенциальная годовая прибыль и срок окупаемости вложений.

Внешняя среда, то есть сектор экономики, в рамках экспертизы инвестиционного проекта анализируется по таким критериям, как:

• перспективы развития;
• уровень стабильности и устойчивость к кризисным явлениям в экономике;
• насыщенность и структура спроса;
• уровень конкуренции;
• государственная поддержка.

Практически вся эта информация уже содержится в документации инвестиционного проекта, в отношении которого осуществляется экспертиза. В задачи исследования входят поиск ошибок, недостоверных данных и оценка достоверности выводов авторов плана.

Содержательная экспертиза инвестиционного проекта

Эта часть процедуры включает:

• экономическую экспертизу. Предусматривает оценку обоснованности вложений и эффективности проекта;
• экспертизу инвестиционного проекта на предмет соответствия экологическим нормам и требованиям;
• правовую экспертизу. Специалисты проверяют документацию и бизнес-процессы на предмет соответствия действующему законодательству. Кроме того, необходимо выявить правовые риски;
• оценку соответствия будущего предприятия иным требованиям, которые определяются в зависимости от направления деятельности.

В рамках данного этапа экспертизы инвестиционного проекта определяются практические результаты реализации бизнес-плана, выраженные в количественных показателях. Кроме того, проводится выявление и оценка обширного комплекса рисков, которые могут воспрепятствовать нормальной работе компании и достижению поставленных целей.