Работа с ПАММ-счетом — это одна из услуг, которую предлагают брокерские компании. ПАММ-счет облегчает передачу доверительного управления финансами, что очень удобно и упрощает работу, а также уменьшает риски и может увеличить доход. Как это происходит?
Что же такое ПАММ-счета?
ПАММ или PAMM в расшифровке и переводе с английского языка: Percentage Allocation Management Module или Модуль Управления Процентным Распределением. Смысл его заключается в том, что управляющий имеет счёт, в который входит неограниченное количество счетов клиентов — инвесторов. Чтобы понять, что к чему, давайте рассмотрим немного подробнее.
Брокеры и их функции
Брокеры — это физические лица либо брокерские компании с соответствующей лицензией. Компании, которые занимаются брокерскими услугами, могут быть как одиночками, с одним или несколькими ПАММ-счетами, так и такими, у которых есть возможность завести доверительный счет у любого трейдера. Они играют роль посредников между физическими лицами и рынками. Вознаграждение брокера за работу — это прибыль от инвестиций в PAMM-счета на его часть вложения плюс брокерская комиссия за управление счетами инвесторов.
Задача брокеров — обеспечение инвесторов инструментами для работы: программы, котировки, статистические данные.
Как это работает и для чего это нужно? Почему инвесторы обращаются к брокерам, а не занимаются своими PAMM-счетами напрямую? Дело в том, что для того, чтобы торговать на «Форекс» самостоятельно, необходимо заключить договор с менеджером, после чего он свободно использует данную вами сумму на свое усмотрение, покупая ценные бумаги различных типов. Но дело в том, что для входа необходима довольно большая стартовая сумма, поэтому человек со средним доходом не может попасть на рынок, таким образом, не все люди могут использовать лучшие инвестиционные инструменты.
Выход — доверительное управление
И вот тогда на помощь приходит доверительное управление (ДУ) через посредника — то есть брокера, которое подходит инвесторам, располагающим небольшим и средним капиталом.
Эту услугу предлагают многие брокеры. Суть ее в том, что необходимо заключить договор с менеджером, и он свободно использует данную вами сумму на свое усмотрение, покупая ценные бумаги различных типов. Но тут есть существенные ограничения по минимальным стартовым суммам.
А вот доверительное управление на рынке «Форекс» подходит инвесторам, располагающим небольшим и средним капиталом. Трейдер работает с разницей курсов валют и не занимается облигациями и акциями.
Каким же способом можно отдать в доверительное управление на рынок «Форекс» свои денежные средства и получить ощутимую прибыль?
Инвестирование в ПАММ-счет
PAMM-счет — это способ, благодаря которому можно упростить передачу управления финансами и счетом управляющему. Вы сами выбираете ПАММ-счет, заключаете договор с его управляющим и передаёте ему средства через интернет, вкладываете деньги, таким образом, доверяя управление ими одному профессиональному трейдеру. Он заключает сделки, отмечает прибыль и убытки. Инвестор может наблюдать за его работой при помощи интерфейса ПАММ-счета. При этом нет смысла как-то вмешиваться в его деятельность. Заключение договора-оферты определяет основные условия: прибыль, размер вознаграждения трейдера, минимальная первоначальная сумма, сроки, когда можно снять деньги, штрафы за досрочное снятие денег, возможности пополнения вклада и другие. Впрочем, инвестор хоть и не вмешивается в процесс, но ему вовсе не обязательно оставаться сторонним наблюдателем. В любой момент он может проанализировать деятельность управляющего и принять решение о дальнейшем сотрудничестве с ним.
Какая выгода управляющему этим заниматься?
Трейдер, как и инвестор, напрямую заинтересован в увеличении размера капитала и суммы оборотных средств. Как уже было сказано, он получает от этого прибыль. Инвестор, естественно, заинтересован в увеличении прибыли, и работе с профессионалом, а трейдеру удобно управлять капиталом инвесторов с одного и того же счета. И убытки, и прибыль в обязательном порядке делятся между участниками PAMM-счёта согласно условиям, прописанным в оферте.
Брокеры и их функции
Управляющий ПАММ-счётом в обязательном порядке имеет в нём и свою долю средств, то есть является таким же инвестором, как и остальные вкладчики этого ПАММ-счёта.
Пример:
Управляющий создал ПАММ-счет и внес на него своих средств в размере 5000$. Это — капитал управляющего или КУ. Далее управляющий создаёт оферту, при которой распределение прибыли 40/60, где 60% от доходов со своих средств получает инвестор, а 40% — управляющий за свою работу. Изначально торговля идёт только средствами управляющего. Если его результат является положительным, он может привлечь других инвесторов. Так, например, данный ПАММ-счет заинтересовал инвесторов (Инвестор 1, Инвестор 2), и они вложили свои средства. Инвестор 1 внес 3000$, Инвестор 2 внес 2000$.
Данный пример можно изобразить с помощью диаграммы (и на схеме выше):
Теперь общий капитал ПАММ-счета, которым управляет трейдер, равняется 10 000$.
Далее рассмотрим 2 варианта:
1. Успешный, т.е трейдер за отчетный период увеличил счет на 10%.
Таким образом, общий капитал ПАММ-счета стал равен 11 000$.
При этом средства Инвестора 1 тоже увеличились на 10% и составляют теперь 3300$. То есть чистый доход составил 300 долларов. Согласно оферте, инвестор должен 40% или 120$ управляющему за работу, то есть 3300$ минус 40% = 3180$. Таким образом, у Инвестора 1 на счете остается сумма в 3180$;
По такой же схеме рассчитывается доход Инвестора 2: 2000$ + 10% прибыли = 2200$ минус 40% управляющему за работу = 2120$.
Доход управляющего выглядит следующим образом: 5000$ + 10% = 5500$ + по 40% от каждого инвестора, то есть ещё 200$ (120$ + 80$). Итого Управляющий имеет на счете 5700$.
2. Неудачный, т.е трейдер получил убыток в 10%. Совокупный капитал на счете стал равен 9000$.
Убытки распределяются также пропорционально:
Инвестор 1: 3000$ минус 10% = 2700$;
Инвестор 2: 2000$ минус 10% = 1800$;
Управляющий: 5000$ минус 10% = 4500$, более того прибыли от средств инвесторов он не получит до тех пор, пока не восстановит их первоначальные балансы.
Исходя из этого примера можно понять, что управляющий заинтересован в успешной торговле, т.к он рискует собственными средствами, а также не получает дохода от средств инвесторов, если они в минусе.
Достоинства и недостатки PAMM-счетов
Рассмотрим обе стороны инвестирования в ПАММ-счета.
Достоинства
- Высокий доход. Используя обычные методы вложения денег невозможно получить такой хороший процент. Большая часть PAMM-счетов допускает реинвестирование, то есть прибыль прибавляется к основной сумме вклада, и проценты начисляются на получившуюся сумму вклада.
- Пассивный доход. Все, что необходимо инвестору — это начальный капитал и правильный выбор ПАММ-счета. Трейдер занимается изучением механизмов работы биржи, анализом курсов валют и так далее, торгует на PAMM-счете только управляющий, а инвестору нужно просто ждать, потому что время работает на него.
- Страховка КУ. На ПАММ-счете находятся не только деньги инвестора или инвесторов, но и средства самого управляющего. Следовательно, трейдер будет более разумно обходиться с деньгами, зная, что в случае чего, он рискует и своими финансами. Управляющий вкладывает в ПАММ-счет так же, как и другие инвесторы, а значит, рискует и своими деньгами.
- Минимизация рисков за счёт выбора нескольких управляющих вместо одного. Если работа одного из трейдеров приведет к потерям, прибыль от другого, более успешного, поможет их возместить.
- Выбор способов ввода/вывода средств. Можно в любой момент снимать и класть деньги на счет разнообразными способами: платежами через банк, электронной валютой. Доходы при этом не страдают.
- Безопасность. Естественно, что, рискуя собственными средствами, хочется их максимально обезопасить. Поэтому важно знать, что при использовании ПАММ-счета трейдер не получает неограниченного доступа к вашим деньгам. Он может только проводить определенные операции в автоматическом режиме, поэтому злоупотребления и случайные ошибки практически невозможны. Производить ввод/вывод своих средств с PAMM-счета может только сам инвестор.
- Доступность каждому. Чтобы начать работу, инвестор может вложить от 10 долларов, в то время как на фондовом рынке можно появиться только с суммами, исчисляющимися в сотнях тысяч рублей. Кончено, прибыль от вложения 10 долларов не будет очень высокой, но верхнего предела нет — можно вложить больше.
Недостатки
- Отсутствие регулирования. Зарубежные брокерские компании имеют гораздо меньшие риски и, соответственно, более высокий рейтинг. Именно поэтому инвесторы с крупными вкладами выбирают их. На западе брокерские компании, занимающиеся оказанием услуг на рынке «Форекс», получают сертификаты, проходят аттестацию и проверяются контролирующими органами. Если брокерская контора нарушила установленные правила, она ответственна за это, и, как правило, вкладчикам удается вернуть деньги. В России возврат средств тоже возможен, но это довольно сложно, так как настоящее регулирование есть только на фондовом рынке.
- Риск. Нет никакой гарантии, что вы получите доход, а не потеряете свои средства. Риск на финансовых рынках — обычное дело. Поэтому, если Вы не хотите рисковать своими деньгами, а предпочитаете сохранять их — имеет смысл обратиться в банк и сделать вклад. Конечно, доходность от вкладов лишь немного превышает инфляцию, но зато шансы потерять деньги ничтожны. Если же вложить деньги на финансовом рынке, то вместе с рисками вы получаете неплохие шансы получить большую прибыль.
Как выбирается ПАММ-счет?
Для начала рекомендую ознакомиться со статьей «Как выбрать ПАММ-счет?» Помните, стоит тщательно выбирать компании, которые предлагают доверительное управление. У меня, например, есть отдельный список проверенных компаний, поэтому Вы можете ознакомиться с описанием каждой, узнать и проверить отзывы.
Имея эту достоверную и подробную информацию, Вы сможете решить, какой компании доверить свои средства и выбрать ПАММ-счет. Разумеется, следует учитывать риски, но преимущества ПАММ-счетов очень велики. Если Вы хотите получить достойный доход — это лучший выбор.
