Паевой инвестиционный фонд (ПИФ): что это такое?

Возможность получения дохода без непосредственных трудозатрат привлекает многих. Однако мечты о дополнительном источнике денег часто разбиваются о барьер в виде двух простых вопросов — во что вкладывать капитал и как это сделать так, чтобы извлечь прибыль, а не прогореть.

Для граждан, не посвященных в тайны экономики и различных деривативов, а также для всех, кто не располагает достаточным временем, чтобы самостоятельно управлять собственными активами, и созданы паевые инвестиционные фонды. Участие в ПИФ позволяет не только упростить процесс размещения свободных средств, но также снизить риски и расширить возможности вложения денег за счет объединения имущества большого числа пайщиков.

Что такое ПИФ?

В паевом инвестиционном фонде аккумулируются денежные средства граждан и организаций. Образованное таким образом имущество передается под контроль управляющей компании. Последняя занимается покупкой и продажей разного рода активов за счет средств участников ПИФа. Полученные доходы и убытки учитываются на балансе фонда. Так общее имущество пайщиков при успешной работе управляющей компании постепенно увеличивается.

Все инвесторы получают права требования к фонду, удостоверенные ценной бумагой — паем. Доля каждого из них определяется, исходя из размера вложенных средств. Гражданин вправе сдать свой пай в фонд и затребовать соответствующую долю имущества организации или продать ценные бумаги третьим лицам.

Паевой фонд — преимущества инвестиционного инструмента

• Доступность. Для рядовых граждан выход на многие рынки активов закрыт имущественным цензом. Иными словами, при наличии небольшого инвестиционного капитала нельзя сформировать диверсифицированный пакет акций или купить казначейские бумаги США самостоятельно, а вот через паевой фонд — можно. Стоимость «входного билета» в такую структуру зависит от требований самой организации, но минимальные суммы начинаются от 1000 рублей, что доступно практически каждому.
• Профессиональное управление активами. Это второе ключевое преимущество ПИФов. Вам не нужно самостоятельно осваивать сложную науку инвестирования и нести непомерно высокие риски, вкладывая деньги буквально наугад. Имуществом фонда управляют профессионалы, хотя и не бесплатно. УК получает комиссионные при продаже паев в пределах 1,5 %, при выкупе ценных бумаг — не более 3 %, а также часть стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда — 0,5–5 % ежегодно.
• Государственный контроль. Это гарантия безопасности ваших денег и защиты активов от мошенников.
• Высокая ликвидность паев. Вы можете в течение нескольких дней продать ценные бумаги по рыночной цене. Обратите внимание, это преимущество распространяется только на открытые фонды. Они выкупают и продают паи без ограничений каждый рабочий день.

Что нужно знать об инвестировании в ПИФы?

Этот инструмент ориентирован на долгосрочные вложения. Иными словами, размещать свой капитал таким образом следует с ориентиром на то, что обратно свои деньги вы заберете только через 10–30 лет. При этом не нужно паниковать, если отчеты паевого инвестиционного фонда в краткосрочном периоде оказались негативными. Временные убытки неизбежны, но при грамотной стратегии за падением обязательно последует рост.

Инвесторам также рекомендуется следить за результатами работы управляющей компании и ее конкурентов. Это позволит вовремя сменить фонд, если эффективность деятельности УК снизится и окажется значительно хуже, чем у других аналогичных организаций.