Что такое инвестиционные риски?

Риски инвестиций — это вопрос, которому необходимо уделить особое внимание, прежде чем вкладывать деньги. Всегда есть вероятность понести убытки либо упустить возможную выгоду из-за неблагоприятного воздействия внешних факторов или собственных ошибок. В данной статье вы узнаете все об инвестиционных рисках (что это такое, каковы их виды и как их минимизировать).

Инвестиционными называют риски обесценивания вложенного капитала в результате неэффективных действий вкладчика. Их необходимо оценивать в первую очередь и лишь затем рассчитывать потенциальную прибыль. При этом высокая доходность всегда сопряжена с высокими рисками.

Виды рисков инвестирования

По сферам проявления различают следующие виды инвестиционных рисков:

• Экономические. Степень опасности зависит от множества факторов, способных повлиять на экономическую сторону инвестиционной деятельности. Данный показатель зависит от состояния экономики страны, цикличности ее развития, рыночной конъюнктуры, финансовой, бюджетной и налоговой политики.
• Технологические. Они связаны с факторами, влияющими на технологическую составляющую при реализации проекта. Речь идет о надежности оборудования, уровне автоматизации, сложности производственного процесса, темпах модернизации.
• Политические. Основные их факторы имеют непосредственное влияние на комплекс политических составляющих при реализации инвестиционных проектов: сепаратизм, свобода слова, выборы на любых уровнях, давление органов самоуправления и так далее.
• Социальные. Такие инвестиционные риски определяются факторами, которые связаны с социальными вопросами: наличие знакомств и связей, возможных и существующих конфликтов, стремление помогать друг другу, моральная и материальная выгода, социальная напряженность общества.
• Правовые. К ним можно отнести неполноту и незавершенность правовой базы, отсутствие независимости арбитража и судопроизводства, законодательные гарантии, некорректность системы налогообложения и так далее.
• Экологические. Они определяются факторами, которые влияют на состояние экологии. Речь идет о загрязненности окружающей среды, радиационной обстановке, катастрофах, экологических программах и так далее. Степень опасности зависит от заболеваемости населения, наличия вредителей растений, чрезвычайных происшествий на предприятиях и природных катаклизмов.

По формам проявления выделяют инвестиционные риски реального и финансового инвестирования. Первые связаны с ростом цен на товары, перебоями в поставке материалов и оборудования, выбором недобросовестного или неквалифицированного подрядчика и другими факторами. Вторые зачастую связаны с непродуманным выбором инвестиционного инструмента, непредвиденными изменениями условий финансирования и тому подобное.

Также риски инвестиций классифицируют по источникам возникновения:

• Систематические. Они связаны с внешними факторами, влияющими на рынок в целом, поэтому возникают для всех участников инвестиционной деятельности. При этом основными факторами можно назвать уровень платежеспособного спроса, изменение налогового законодательства, смену стадий экономического цикла и другие.
• Несистематические. Они зависят от деятельности конкретного вкладчика. Типичным примером такого инвестиционного риска может служить банкротство банка, в который он вложил свои средства.

Как минимизировать риски инвестиций?

Пожалуй, главным условием минимизации инвестиционных рисков является адекватная оценка их уровня. В первую очередь вкладчик должен проанализировать проект. Ни в коем случае нельзя надеяться на удачу.

Если частное лицо вложит все средства в один единственный актив, риски инвестирования будут чрезвычайно высоки. Именно поэтому нужно диверсифицировать свой портфель.

Ребалансировка является одним из самых эффективных инструментов управления инвестиционными рисками. Это означает, что вкладчику нужно постоянно отслеживать свой портфель и при необходимости переводить деньги внутри него из одного инструмента в другой.

Зачастую каждое вложение имеет инвестиционный период, который устанавливается на основании анализа конкретного инструмента. Чтобы минимизировать потери, вкладчик должен вывести средства по окончании этого срока или даже раньше. Не жадничайте и действуйте по намеченному плану.